Nos tomamos esta semana de vacaciones; volveremos a estar con todos ustedes el próximo día 2 de Enero; con nuestros mejores deseos para este año nuevo que comienza, reciban un saludo
Monthly Archives: December 2011
Kyle Bass es el gestor del hedge fund Hayman Capital. Conocido por su visión pesimista de la economía global, su acierto por predecir correctamente la crisis subprime y su apuesta por el oro. Vale la pena darle una leída a su última carta a los inversores de su fondo.
Básicamente lanza dos mensajes:
El primero que nunca el mundo había tenido un nivel de deuda Global tan elevado, actuamente el endeudamiento global se sitúa en el 310% del PIB cuando históricamente los países sólo superaban los niveles de endeudameinto de 200% del PIB cuando estaban en guerra. Según él la situación actual es del todo insostenible, y el fondo de rescate europeo EFSF o el FMI no tienen la capacidad de rescatar el sistema, simplemente porque la cantidad de dinero necesaria para seguir demorando lo inevitable simplemente está alcanzando unas cifras demasiado grandes.
Al igual que el principio de conservación de la energía, está no se destruye simplemente se transforma. Con la deuda sucede algo similar, no la estamos reduciendo la estamos transformando y al transformarla quiere decir que alguién diferente la está cargando sobre sus espaldas. Pero la deuda sigue siendo la misma, así que la foto global o el problema no cambia.
Un ejemplo claro de esto lo tenemos con Grecia. Desde Mayo del 2010 el BCE y el FMI han estado comprando bonos Griegos. Cuando empezaron a comprar la rentabilidad del bono a 10 años griego superaba 6%. Hoy, después que el BCE y el FMI hayan adquirido el 40% de la deuda Griega, la rentabilidad del bono griego a 10 años está en máximos históricos superando el 31%. Si la acción conjunta del BCE y del FMI no han evitado que la rentabilidad del bono griego se disparase a pesar que han comprado el 40% de la deuda Griega, más difícil lo tendrán para evitar el colapso de Italia, España o Francia cuyos volúmenes de deuda son gigantescos comparados con los Griegos.
Además entre los principales contribuidores al FMI y al EFSF, tenemos a EEUU, Japón, Italia, Francia y España, países altamente endeudados que supuestamente son los que pondrán el dinero para rescatarse a si mismos. Continue reading…
Son muchos quienes muestran una patente alergia por los términos económicos y todo lo relacionado con los números. Sin embargo, para su pesar, los tiempos de inestabilidad actual hacen necesario familiarizarse con algunos conceptos, como crisis, paro, déficit o prima de riesgo. Desayunar todas las mañanas con noticias relacionadas con estos asuntos es hoy algo habitual. Pero, ¿cuál es la implicación de cada una de estas palabras o expresiones en la crisis? ¿Qué significan? Y, lo que puede resultar más interesante, ¿cómo afectan al pequeño consumidor? A continuación se detallan las 10 palabras claves de esta crisis, un breve manual económico de “supervivencia” para inexpertos.
- Recesión: es el término que describe a una economía que, en lugar de crecer y generar más riqueza para un país, decrece, algo perjudicial para sus ciudadanos. Estar en recesión implica que un país es incapaz de generar empleo y de ampliar el Estado del bienestar. Para salir de ella, se imponen necesarias algunas medidas como subidas de impuestos, recorte de salarios y de otros beneficios de carácter social, como ayudas o becas.
En España ya se han hecho efectivas algunas medidas que afectan al ciudadano, como la bajada de sueldos para los funcionarios o la subida de la edad de jubilación. Para salir de la recesión, es importante que los países puedan reducir sus déficits, otro término vital para entender la crisis.
- Déficit: explicado de forma sencilla, el concepto de déficit hace referencia a la escasez de recursos. Si le unimos la palabra presupuestario (déficit presupuestario), muy comentada en esta crisis, el término alude a la situación en la que los gastos realizados por un país superan a sus ingresos.
Para tratar de compensar y revertir esta situación, los gobiernos se ven obligados a emitir títulos de deuda de forma exagerada (Letras, Bonos y Obligaciones), que compran los inversores (particulares e institucionales). No obstante, el coste que tiene que pagar el Estado es muy alto. Al ahorrador le afecta porque la percepción que se tiene de España en el extranjero es cada vez peor y son menos los inversores internacionales que quieren invertir en activos de nuestro país. Esto ha derivado en la famosa crisis de deuda.
- Crisis de deuda: la alta rentabilidad que tienen que pagar algunos estados (sobre todo los denominados periféricos: Italia, Irlanda, Grecia, Portugal y España) para colocar su deuda y conseguir dinero para financiarse es, en muchos casos, insostenible.
Al ahorrador le afecta de manera positiva porque las Letras y los Bonos están mejor remunerados. Puede obtener hasta un 5% de rentabilidad en Letras a un año o casi un 7% en bonos a 10 años.
Sin embargo, el riesgo de impagos (es decir, de que no le devuelvan todo lo invertido) es cada vez más alto. Ya no se descarta la posibilidad de que España tenga que recurrir al Fondo de rescate europeo (organismo creado con el dinero de todos los estados para hacer frentes a situaciones extremas) o solicitar una ayuda al Fondo Monetario Internacional. Continue reading…
El pasado Viernes mantuve una entrevista con Fernando, un posible cliente-emprendedor, que se puso en contacto conmigo hace unos meses. Por el buen rollo en la reunión acabamos comiendo juntos y después de un par de cervezas y una magnífica comida de menú, comenzamos a debatir sobre esto y sobre aquello.
En el fragor de la conversación salieron a la luz las dudas que habían retrasado tanto esa reunión (salvo por un pequeño detalle añadido sin importancia, por supuesto, y es que él está en Valencia y yo en Madrid): básicamente, Fernando se planteaba si era necesario o no contratar los servicios de asesoramiento financiero que yo le ofrecía para valorar su proyecto y buscar la correspondiente financiación.
He de adelantar que mi opinión es que cualquier servicio de asesoramiento o consultoría no es, en absoluto, imprescindible. Pero si que puede ser el elemento clave para salir conseguir nuestro objetivo.
Esto es así porque cada proyecto es un mundo. Incluso el mismo proyecto en dos momentos de tiempo diferentes pueden ser completamente distintos. Sin embargo hay una serie de cuestiones que el asesor experto pone en marcha y que son comunes a todo tipo de proyectos: Continue reading…
El principal motivo del endeudamiento de una familia proviene de los créditos hipotecarios. Por detrás del desembolso de la hipoteca (supera el 90%), se sitúan el pago de préstamos personales, la letra del coche y otros abonos pendientes por el uso de tarjetas de crédito y compras a plazo. ¿Cuáles son sus claves y cómo combatirla?
Los créditos hipotecarios dudosos -impagos o con probabilidad de impago- concedidos a las familias españolas para adquirir una vivienda han descendido por debajo del 2,5%. Es una ratio muy reducida si se compara con la morosidad registrada en el sector promotor, que no está sujeto a la doble garantía hipotecaria y que ronda ya el 18%.
Según datos de la patronal bancaria, menos de tres de cada 100 titulares de préstamos hipotecarios están clasificados como morosos, lo que pone de manifiesto que la inmensa mayoría de los prestatarios cumple con la obligación en sus pagos. Y es que la hipoteca es lo último que se deja de pagar.
Las causas de la morosidad
Desde 2007, los procedimientos de ejecuciones hipotecarias suman más de 250.000, debido en gran parte a que la banca concedió créditos sin garantías y por encima del valor de la vivienda. La barra libre de concesión de créditos embarcó a millones de familias en solicitudes de hipotecas, que en muchas ocasiones no tuvieron en cuenta una posible reducción en sus ingresos futuros o una posible alza en los tipos de interés.
Tras el colapso financiero iniciado en 2008 y sus posteriores consecuencias en forma de reducciones salariales, paro, despidos, caída del consumo y la inversión o cierre del grifo crediticio, las familias ven cada vez más reducidas sus posibilidades para hacer frente a las deudas contraídas. La espiral está servida. La falta de crédito reduce el consumo, la falta de consumo aumenta el paro, el paro incrementa la morosidad y la morosidad eleva el riesgo crediticio y, al final, se decide la restricción del crédito.
El perfil de familia deudora
Según el INE, las familias más morosas son las que tienen a todos sus activos ocupados (el 60% del total), mientras que la morosidad afecta a solo el 10% de los hogares en los que todos sus miembros están en situación de inactividad.
La explicación radica en que las familias donde trabajan todos sus miembros tienen mayor propensión al consumo y, por lo tanto, al endeudamiento.
El retrato robot del moroso sería el de un hombre con una edad comprendida entre 30 y 44 años. Entre las mujeres situadas dentro de este segmento de edad, el total del pago pendiente representa más del 10% de los ingresos mensuales del hogar. Continue reading…
Al contratar un préstamo de cualquier tipo, las entidades financieras hoy en día actúan intentando vincular a nuestros préstamos diversos productos, que logran aumentar el coste de comisiones. El cliente como norma, intenta conseguir un tipo de interés ventajoso pero detrás de un interés bajo siempre suele haber, otros aspectos a considerar, como por ejemplo:
- La comisión de apertura
- La comisión de cancelación parcial y total
- La comisión de estudio
- Los seguros de hogar y de vida
- Además de planes de pensión o de jubilación
Estas son, por nombrar algunas de las comisiones que pueden encarecer nuestros créditos, sin obviar las domiciliaciones, las tarjetas de crédito, o los fondos. Pero si algo debemos tener muy en cuenta, es que casi todas esta condiciones, son negóciales e incluso cancelables, salvo el seguro obligatorio de hogar en el caso de los créditos hipotecarios.
Es un hecho que nos podemos topar con sorpresas desagradables, como las comisiones por amortizaciones anticipadas en caso de no haberlas negociado, que pueden alcanzar desde un 0,5% un 2%, los gastos o comisiones de un préstamo pueden ver incrementado el montante final entre un 1% y un 3% dependiendo de la negociación que hayamos realizado.
A lo largo de su vida, una persona opera con cuentas corrientes de diversas entidades. Si hace unas décadas era habitual ser cliente de un solo banco, hoy es más frecuente utilizar los servicios de varios establecimientos financieros de forma sucesiva o simultánea. En función de las condiciones que ofrezca cada uno, el usuario opta por contratar los productos de una u otra entidad, pero conviene sopesar las ventajas y los inconvenientes de tener abiertas varias cuentas, ya que es posible que la suma de gastos y comisiones dé como resultado una cifra elevada.
La cuenta corriente, de ahorro o la libreta es uno de los productos bancarios más básicos. Es necesaria para disfrutar de otros servicios como la domiciliación de recibos, la obtención de tarjetas, hipotecas o créditos. Por este motivo, es frecuente tener cuentas en más de una entidad: en una se paga la luz y el teléfono, en otra se recibe la nómina y la tercera está abierta porque era un requisito imprescindible para obtener el préstamo hipotecario.
Tener varias cuentas abiertas permite al cliente obtener lo mejor de cada entidad. Si una de ellas presta unos servicios más baratos, el consumidor puede aprovechar las ventajas que le brinda y evitar hacer determinados movimientos que pueden salirle más caros. Para estos últimos utilizará la cuenta de la segunda entidad si las condiciones son más beneficiosas. Pero antes, es recomendable que el usuario se informe del coste de cada servicio, las operaciones que son gratuitas o qué requisitos tiene que cumplir para obtener ciertos beneficios.
Por lo general, los consumidores informados, que comparan los servicios de un banco antes de contratar un producto y conocen las comisiones de las operaciones más básicas, son quienes obtienen un mayor ahorro, a la vez que consiguen las mejores prestaciones en función de sus necesidades personales.
Por el contrario, cuando no están exentas de gastos, pueden suponer una carga económica importante para el cliente, así que conviene valorar una serie de aspectos para decidir si se opera con varias cuentas o se concentra todo el capital en una sola.
1. Comisiones de mantenimiento y administración
Si la entidad cobra por el funcionamiento de la libreta, quizá no compense tener abierta más que una. Las comisiones han subido en los últimos meses y de media se paga al año 26 euros por cada cuenta -en diciembre de 2010 esta cantidad era de 22 euros-. Quien tenga tres, pagará 78 euros en gastos de administración y mantenimiento. Si a esto se le suma una tarjeta, que con asiduidad se asocia a la cuenta, habría que pagar 19 euros por la de débito y 36 por la de crédito.
Por tanto, en principio, sería más conveniente juntar el dinero en una cuenta y domiciliar en ella todos los recibos, la nómina o pensión, y dejar una sola tarjeta, a poder ser de débito, que son más baratas. En el caso de que la cuenta no tenga comisiones, puede ser más conveniente tener varias si así se opera con más agilidad. Se debe intentar negociar con el banco la exención de comisiones por tener un dinero determinado o por cobrar a través de la entidad.
2. Si es un requisito para obtener la hipoteca
Lo más habitual es que el banco condicione la obtención de un préstamo hipotecario a la contratación de determinados productos, como una cuenta corriente. Por lo general, el cliente que cobra a través de la entidad mejora las condiciones de la hipoteca con un diferencial más bajo o unas comisiones menos elevadas. Por este motivo, mucha gente abre una cuenta en el banco y domicilia en ella su nómina, pero deja el dinero justo y opera con una libreta de otra entidad en la que tiene un saldo mayor. Continue reading…
La morosidad en las comunidades de vecinos, que se vincula de modo habitual a la insolidaridad, responde en realidad a factores sociales y económicos, se incrementa en situaciones de crisis económica y es una lacra social que debe gestionarse de manera preventiva, aunque en numerosos casos la falta de civismo de los propietarios morosos requiere recurrir a los tribunales de justicia. Un ejemplo de esta grave realidad social se obtiene de los datos proporcionados por 150 administradores de fincas del Colegio Profesional de Administradores de Fincas de Madrid. De acuerdo con el estudio realizado, promotores, cajas y bancos propietarios de pisos representan el 30% de la deuda en esta comunidad autónoma, donde el 22% de sus comunidades de vecinos están afectadas por una tasa de morosidad que supera en conjunto los 375 millones de euros. La deuda se reparte entre morosos “profesionales” y otros deudores con “causa selectiva”. Estos últimos serían familias con dificultades, que priorizan el pago de otros gastos, como la hipoteca, y que relegan o retrasan las cuotas comunitarias.
Las comunidades de propietarios deben tener un fondo de reserva. Pero lo cierto es que son bastantes las comunidades que no lo constituyen, a pesar de ser obligatorio. Otras que cumplen la legalidad, lo hacen por el mínimo -un 5 % del presupuesto ordinario anual-, que puede resultar insuficiente para responder a su objetivo de atender las obras de reparación y conservación.
Por otro lado, para incentivar el pago, hay que hacer uso de los recursos legales. Entre estos destacan la privación del derecho de voto (no de voz) en las juntas de propietarios y hacer visible ante la comunidad la situación de morosidad, mediante su publicidad en las citaciones a junta y en las actas.
¿Qué pasos se dan para privar a un propietario de derecho de voto?
Se debe incorporar en la convocatoria a junta la relación de los propietarios que no se encuentren al corriente en el pago de las deudas vencidas con la comunidad.
También se debe advertir de que quedarán privados de su derecho de voto si, llegado el momento de iniciarse la junta, no han procedido al pago o a la impugnación judicial o consignación de las cantidades adeudadas en el juzgado o ante notario.
¿Cómo y cuándo deben cumplirse las obligaciones de pago?
En el tiempo y forma determinados por la junta. En caso contrario, el presidente o el administrador, si así lo acordase la junta, podrán requerir el pago y reclamar por la vía judicial. Continue reading…
La concesión de créditos para las pequeñas y medianas empresas por parte de las entidades financieras, se endureció durante el tercer trimestre de este año, con lo que poco más del 88% de estas empresas presentó dificultades para acceder a un préstamo, todo esto en base a lo publicado por la encuesta trimestral que llevan a cabo las Cámaras de Comercio y el ICO.
A partir del primer trimestre del año 2009, cuando se comenzó con esta encuesta, el 81,2% de las pymes registro problemas para acceder a una crédito, dos años y medio después ese porcentaje se ha incrementado a 88.3%, evidenciando las dificultades de acceso a la financiación.
La cantidad de empresas a las que se les niega el préstamo, se mantuvo estable en cerca del 13%, repuntando al 13.4% en el tercer trimestre, con lo que las peticiones de pymes rechazadas fueron de 111.000.
Con un lanzamiento en Septiembre de 2011, MoneySaverSpain.comse presenta como la primera página web con información exclusivamente en inglés sobre cómo ahorrar, dirigido hacia la comunidad extranjera residente en España.
En España residen de forma permanente o semi-permanente más de un millón de extranjeros de origen anglosajón, los cuales no suelen tener un dominio del idioma español y no reciben los mensajes publicitarios de los medios de comunicación más habituales (televisión, prensa y radio) ni utilizan internet en español.
A este colectivo habría que incluir extranjeros residentes de origen alemán y escandinavo que suelen dominar el inglés además de un número creciente de estudiantes y profesionales que residen en España durante una temporada superior a 6 meses, los cuales tampoco dominan el español.
Lo que tiene en común toda esta gente extranjera es que consume en España y tiene necesidad de saber cómo pueden ahorrar tanto en sus compras diarias de productos de primera necesidad como en la compra y contratación de otros productos y servicios.
La página web MoneySaverSpain.com ofrece respuesta a las necesidades de este nicho de mercado. Diariamente informa sobre las mejores ofertas disponibles en tiendas, restaurantes y opciones de ocio a través de Twitter y en la página web se publican artículos más extensos sobre cómo ahorrar dinero en España. También se presenta en la página web información sobre productos y servicios novedosos existentes en el mercado español que pudieran ser de interés para el extranjero residente.
Cubrimos todo el territorio nacional, no limitándonos solamente a la costa española, ya que en las ciudades españolas cada vez residen más extranjeros de origen anglosajón. Estamos en plena fase de expansión con muchas ideas para mejorar la página web, introducir un boletín de noticias semanal en 2012 y llevar a cabo marketing entre los grupos y asociaciones extranjeros en España.
MoneySaverSpain tiene interés en recibir información de empresas que quieren llegar al público extranjero mediante una oferta especial para sus productos o servicios o con información sobre productos novedosos.
País: España.
